Например, владелец интеллектуальной собственности продает ее с передачей покупателю посредством Интернета и получает расчет мгновенно электронными деньгами, за которые в тот же момент может приобрести интересующий его товар в любом интернетмагазине. Цепочка может замкнуться передачей интернетмагазином виртуального товара, например, файла книги, журнала, научной статьи, курсовой работы, учебника, кинофильма, музыкального произведения, компьютерной программы, чертежа изделия, проекта дома и т.д. Торговля на спотовых рынках требует знаний о колебаниях цен как с точки зрения технического, так и фундаментального анализа, чтобы понимать, как эти изменения могут повлиять на вашу позицию с течением времени. В первых двух случаях это произойдет моментально, в третьем – на следующий день или через 2 дня (зависит от вида сделки, о которых поговорим чуть ниже). Стоимость активов часто непредсказуемо разворачивается, а при краткосрочных операциях колебание цены способно полностью изменить результат. Исходя из этого, при работе со спотовыми операциями нужны осторожность и взвешенность.
В функционировании спотового валютного рынка чрезвычайно высока роль достоверности и своевременности поступающей информации, позволяющей участникам рынка сориентироваться в колебаниях курсов валют и сократить количество убыточных сделок. Спотовый рынок иначе называют рынком наличных сделок или физическим рынком. Это спотовый рынок это место, где торгуется финансовый инструмент, а поставка финансовых инструментов осуществляется после оплаты. На рынке драгоценных металлов Мосбиржи рядовой инвестор может торговать физическими слитками драгоценных металлов, золотом и серебром. Тикер спотового контракта на золото GLDRUB_TOM, серебро – SLVRUB_TOM.
- На спотовых рынках транзакция совершается, когда заявки покупателей и продавцов совпадают.
- Современная практика и соответственно взгляды на хеджирование риска отличаются от изложенной выше концепции.
- На спотовом рынке торгуются различные товары, такие как нефть, золото, металлы и сельскохозяйственные продукты.
Спотовая торговля — это метод покупки и продажи активов по текущему рыночному курсу (спотовой цене) с намерением немедленно осуществить поставку актива. В целом, разделение на спотовый и фьючерсный рынок не просто удобная классификация. Это ключевой элемент эффективного функционирования финансовой системы, где активы разделены в соответствии с назначением и рисками. Такое разделение позволяет сбалансировать текущие и будущие потребности участников рынка, улучшить эффективность ресурсного распределения и снизить финансовые риски. Спотовый рынок и фьючерсный рынок взаимодействуют и дополняют друг друга, создавая синергетический эффект, который приносит выгоду всем участникам экономического процесса.
Спотовый рынок и биржи
Этот разрыв, как правило, составляет 2 суток, но на рынке ценных бумаг, нематериальных активов и на валютном рынке товар чаще всего приобретает виртуальную форму и реально покупателю не поставляется. Например, на валютном спотовом рынке не курсируют железнодорожные составы или морские суда с миллиардами долларов, евро и других валют, все сделки заключаются виртуально и отражаются только в электронных проводках. Срочный рынок – это часть финансового рынка, на котором заключаются сделки по купле-продаже фьючерсов и опционов. Название символизирует не высокую скорость проведения операций, а конкретный срок, к которому производится поставка базового актива. При этом, сначала оплачивается лишь часть стоимости (гарантийное обязательство), а оставшиеся деньги вносятся в момент закрытия сделки.
Что такое спот-сделка
На спотовом рынке цена товара наиболее приближена к условиям момента продажи, покупатель получает право собственности в момент покупки товара, а продавец без промедления получает денежные средства в размере стоимости проданного товара. В еще более очевидной форме данная концепция реализуется на таком сегменте срочного рынка, как рынок опционов. Здесь инвестор должен оценить, насколько велика вероятность того, что к сроку истечения опциона (европейский опцион) или на протяжении всего периода хеджирования риска (американский опцион) цена спот “перешагнет” через цену исполнения. Покупая опцион, хеджер, как правило, имеет относительно широкий диапазон выбора контрактов с точки зрения цены исполнения, поэтому его риск ограничивается только величиной премии. Однако в зависимости от ожиданий и, соответственно, выбора опциона для него будет меняться цена риска. В еще большей степени он должен опираться на ожидания, когда принимает решение хеджировать позицию путем продажи опциона.
“Классическая” и современная концепции хеджирования
Операции с фьючерсами на инвестиционный индекс S&P/RUIX предоставляют наиболее эффективный способ управления портфелем акций, значительно упрощая количество и сложность транзакций и существенно сокращая издержки при проведении подобных операций. Срочный рынок – это совокупность всех видов сделок, по которым реализация производится по истечении определенного срока.
Что такое спотовая цена?
Именно хеджеры создают основу для получение прибыли спекулянтами. Внебиржевая (OTC) торговля происходит напрямую между покупателем и продавцом без какого-либо посредника или промежуточного канала. Здесь может происходить спотовая торговля, учитывая, что покупатели и продавцы могут установить контакты для обмена на активы прямо сейчас. Хотя фьючерсный контракт не считается спотовой сделкой, поскольку базовые активы поставляются в согласованную дату в будущем, существуют некоторые исключения. Если срок действия фьючерсного контракта истекает, его можно назвать спотовой сделкой, учитывая, что покупатель и продавец обменивают наличные деньги на актив. Частично про валютный рынок Мосбиржи мы уже в статье поговорили.
В условиях различных ожиданий, она будет лежать в пределах ЕР ± г. Опыт западных рынков показывает, что построение с использованием фьючерсов и опционов различных стратегий, призванных оптимизировать доходы и риски, является своего рода “знаком качества”, свидетельством высокой квалификации брокера или инвестора. Отдельной категорией участников срочного рынка, которая только появляется в России, но широко представлена на западных рынках, являются управляющие портфелями ценных бумаг. Базовым рынком для опционов может быть как рынок наличного товара, так и рынок фьючерсов. Цена спот (англ. spot price) – цена, по которой продается реальный товар, ценные бумаги или валюта в данное время и в данном месте на условиях немедленной поставки. Применяется в биржевой торговле для закрытия обязательств по фьючерсным договорам, а также при заключении сделок спот.
Это, пожалуй, самый популярный способ заработка на спотовых рынках. Вы приобретаете активы по доступным, как правило, небольшим ценам, а после ждёте их повышения. И после того, как произошло повышение цены до желаемой Вами, перепродаёте активы другим пользователям. Трейдеры на спотовых рынках получают прибыль путём приобретения активов в ожидании, что цены на данные активы вырастут. Спекулянты будут участвовать в сделках, когда срочная цена отличается от ожидаемой спотовой цены в размере, не меньшем, чем величина предельной премии за риск. Итак, в современных условиях фактически единственным фьючерсным рынком является валютный долларовый рынок.